(deInmediato) La banca repite resultado en España y gana 3.918 millones gracias al respiro de las provisiones.-Los ingresos de los bancos integrados en la AEB caen un 5,5% en el primer semestre, mientras los costes aumentan un 2,3%. Los bancos integrados en la Asociación Española de Banca (AEB) ganaron 3.918 millones de euros en el primer semestre del año con su negocio en España, según sus estados financieros individuales publicados por la patronal. El beneficio cayó un 0,7% desde los 3.947 millones registrados un año antes, con el descenso de las provisiones como gran balón de oxígeno de la cuenta de resultados. La caída de las dotaciones, de casi un 20%, permitió compensar una merma de ingresos del 5,5% y la presión en costes, con una subida de los gastos de explotación del 2,3%. En términos consolidados, los bancos ganaron 5.874 millones, un 27,2% menos.
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La mora de la banca española baja al 9,39% en julio y alcanza su menor nivel en cuatro años.- La cifra total de créditos dudosos ha caído en julio hasta los 120.827 millones de euros. La morosidad de los créditos concedidos por los bancos, cajas y cooperativas a particulares y a empresas ha bajado al 9,39% en el mes de julio, con lo que ha profundizado hasta niveles mínimos desde junio de 2012, cuando se situó en el 9,42%, según los datos provisionales hechos públicos este lunes por el Banco de España. Esta cifra incluye el cambio metodológico en la clasificación de los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC), que desde enero de 2014 han dejado de ser considerados dentro de la categoría de entidades de crédito. La cifra total de créditos dudosos ha caído en julio hasta los 120.827 millones de euros, 1.681 millones menos que el mes anterior, con lo que se ha situado en su menor nivel desde mayo de 2011. La tasa de morosidad ha encadenado cinco meses consecutivos por debajo del umbral del 10%. Así, la morosidad de la banca se ha reducido en 4,21 puntos porcentuales respecto al máximo histórico marcado en diciembre de 2013, cuando se colocó en el 13,6%. La caída de la morosidad se ha acentuado ante el descenso en el crédito global del sector, que se ha reducido un 0,85% respecto al mismo mes de 2015. En concreto, ha caído en 11.030 millones, hasta los 1,286 billones. La tendencia de reducción del crédito se ha profundizado en términos interanuales, al desplomarse un 4,3%. Sin incluir los datos metodológicos, la ratio de morosidad se colocaría en el 9,59%, puesto que el saldo de crédito se reduciría hasta los 1,260 billones al excluirse el crédito de a las EFC. En línea con la morosidad, las entidades financieras han mantenido casi sin variación sus provisiones respecto al mes anterior en los 71.332 millones. Un año antes, este colchón se situaba en 88.633 millones. Temor a prestar. El analista de XTB Carlos Fernández ha advertido de que la reducción del crédito total deja patente los “temores” de las entidades bancarias a la hora de canalizar dinero hacia las familias y empresas. “A pesar de los esfuerzos que realiza el BCE para reactivar el crédito, sigue sin trasladarse a la economía real”, ha argumentado en declaraciones a Europa Press, al recordar que el BCE sigue aplicando una política expansiva que se traduce en tipos al 0% y compra de deuda tanto pública como privada. Para el analista de XTB, las dudas de los bancos para relanzar el crédito surgen ante la búsqueda de sanear sus balances y la incertidumbre por el crecimiento de cara al próximo año. “La menor concesión de crédito sigue dejando claro que no se puede dar por cerrada la crisis económica, a pesar de los mejores datos de crecimiento”, ha subrayado Fernández.
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Economía alemana podría desacelerarse en tercer trimestre, advierte Bundesbank.- El crecimiento económico alemán podría desacelerarse en el tercer trimestre, principalmente por una demanda débil de exportaciones manufactureras, dijo el lunes el Bundesbank, que rebajó su panorama para la economía más grande de la zona euro tras una serie de datos deslucidos. Alemania, la potencia económica del bloque de 19 países, ha lidiado en los últimos meses con una baja producción industrial y cifras comerciales que han pesado sobre la confianza. Eso sugiere que las expectativas de crecimiento de la zona euro, ya contenidas, podrían ser aún demasiado optimistas. “Tras un crecimiento robusto en la primavera (boreal), la economía alemana probablemente se expanda en forma algo más lenta en el tercer trimestre de 2016”, afirmó el banco central en un reporte mensual. “Esto se refleja en parte en el deterioro significativo en la confianza corporativa”, sostuvo. “Los indicadores económicos al comienzo del trimestre han sido muy débiles, particularmente en la industria”, agregó el Bundesbank. La advertencia se contrapone fuertemente con su estimación previa de que la economía crecería en línea con el “robusto repunte cíclico subyacente” en el trimestre. En julio, la producción industrial registró su mayor caída en 23 meses, mientras que las exportaciones anotaron su baja más pronunciada en casi un año, lo que se sumó a evidencias de que las manufacturas están perdiendo impulso mientras la demanda desde el exterior sigue menguando, particularmente la de Asia. Italia, la tercera mayor economía del bloque, dijo la semana pasada que recortaría su pronóstico de crecimiento, mientras que Francia, la segunda economía más grande de la zona euro, aún prevé que su crecimiento repunte en el trimestre tras estancarse en los tres meses previos, pero podría tener dificultades para cumplir con su proyección para todo el año. En tanto, el Banco Central Europeo (BCE) acaba de elevar su proyección de crecimiento para la zona euro en 2016 a 1,7 por ciento desde 1,6 por ciento, aunque remarcó un gran riesgo para su panorama.
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Inversión en zona euro sube en julio, superávit de cuenta corriente se reduce.- Las inversiones en la zona euro aumentaron en julio, aunque el superávit de cuenta corriente del bloque se redujo principalmente por un menor superávit comercial, dijo el lunes el Banco Central Europeo (BCE). El superávit de cuenta corriente de los 19 países que comparten el euro bajó, en términos ajustados, a los 21.000 millones de euros en julio, frente a los 29.500 millones del mes anterior, mientras que las inversiones directas y de cartera no ajustadas subieron a 72.100 millones de euros frente a los 6.000 millones de junio. Las inversiones de cartera netas, que subieron a 52.800 millones de euros desde 11.600 millones, supusieron la mayor parte del incremento, pero las inversiones directas también contribuyeron significativamente, ya que subieron a ingresos netos de 19.300 millones de euros frente a unos salidas de 5.600 millones de euros en junio. Durante los últimos 12 meses, el superávit por cuenta corriente se amplió hasta el 3,2 por ciento del PIB de la zona euro frente al 3,0 por ciento del año anterior.
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Dólar cae antes de reuniones de Fed y Banco de Japón.-El dólar caía el lunes desde un máximo de dos semanas, en momentos en que la fortaleza del petróleo era el tema principal en un mercado a la baja antes de las reuniones de política monetaria de los bancos centrales de Japón y Estados Unidos. * Las monedas vinculadas a las materias primas, entre ellas los dólares de Canadá, Australia y Nueva Zelanda, subían cerca de 0,5 por ciento en las primeras operaciones en Europa, en medio de una subida de 1,5 por ciento en el precio del petróleo ante mayores especulaciones sobre controles de producción por parte de la OPEP. * El yen también ganaba alrededor de 0,30 por ciento contra el dólar y el euro, ayudado por las expectativas de que cualquier anuncio de política monetaria del Banco de Japón esta semana no debilitaría mayormente su moneda. * Las expectativas de un aumento en las tasas de Estados Unidos esta semana también han disminuido de manera constante, y habían presionado a la baja al dólar antes de unos datos de inflación más fuertes de lo esperado el viernes. * “Creo que la opinión general es de no esperar que el Banco de Japón anuncie cualquier alivio en su política esta semana”, dijo Lee Hardman, economista del mercado cambiario de Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ en Londres. * El yen ganaba un 0,4 por ciento en Europa frente al dólar a 101,84 unidades de la moneda japonesa, mientras que el índice dólar, que mide el valor del billete estadounidense contra una canasta de seis importantes divisas, caía un 0,3 por ciento a 95,846.
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Jefe OPEP dice podría convocar reunión extraordinaria si se llega a consenso en Argelia: medio.- Los miembros de la OPEP podrían convocar a una reunión extraordinaria para discutir los precios del crudo si llegan a un consenso durante un encuentro informal que tendrán este mes en Argel, dijo el secretario general del cartel durante una visita a Argelia, informó el domingo la agencia estatal APS. Mohammed Barkindo dijo que se siente confiado sobre la cita en Argelia, que tendrá lugar durante el Foro Internacional de la Energía. El encuentro se desarrollará entre el 26 y el 28 de septiembre y en él participarán tanto los miembros de la OPEP como otros productores de crudo. El diplomático ha señalado previamente que las discusiones en Argelia serán consultas y que no se tomarían decisiones grandes. “Los encuentros informales se propusieron como una medida para tener una reunión extraordinaria con el ánimo de tomar decisiones para estabilizar al mercado”, dijo Barkindo. El jefe de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) ha dicho que la organización no busca un rango de precios definitivo para el crudo sino que la estabilidad para el mercado. Varios productores de la OPEP han llamado a un congelamiento en los niveles de producción para frenar el exceso de petróleo que ha provocado un colapso en los precios en los últimos dos años, afectando los ingresos de los principales exportadores. Este mes, Arabia Saudita y Rusia, que no es miembro de la OPEP, acordaron cooperar en el mercado petrolero y dijeron que podrían limitar su bombeo futuro.
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El sector de innovación en Argentina, una apuesta del Gobierno para el futuro de su economía.- La inestabilidad económica y política de las últimas décadas en Argentina dejó a millones de personas en la pobreza pero, irónicamente, también impulsó la creatividad de los argentinos, que hoy atraen a inversores extranjeros interesados en proyectos de innovación y tecnología. El sector es uno de los puntales a los que apuesta la gestión del presidente Mauricio Macri para impulsar una economía que se encuentra en recesión y fue uno de los ejes del foro que convocó esta semana a ejecutivos de todo el mundo en busca de las inversiones que el país tanto necesita tras años de falta de divisas. El Gobierno, que asumió en diciembre, apunta a replicar casos como los del sitio de comercio electrónico Mercado Libre y la desarrolladora de software Globant, que empezaron como emprendimientos pequeños y se convirtieron en gigantes multimillonarios que cotizan en la Bolsa de Nueva York. “La inestabilidad económica contribuye a que uno se sienta cómodo ante la incertidumbre. Porque cuando uno emprende, todo es incertidumbre. Pero también esa inestabilidad nos ha quitado la capacidad de mirar a largo plazo”, dijo a Reuters Marcos Galperin, presidente ejecutivo de Mercado Libre, actualmente la empresa con mejor capitalización del mercado argentino. Sin embargo, los emprendedores se quejan de los titánicos procesos burocráticos para crear iniciativas empresariales en Argentina, que además son costosos. “Hay mucho de lo que es la parte burocrática acá que impide que vos puedas empezar un emprendimiento”, dijo a Reuters Federico Jack, director de Finance & Operations de Auth0, una empresa de seguridad informática fundada en 2013 y que en dos rondas ha recibido inversiones por 24 millones de dólares. Pese a ese capital obtenido, el ejecutivo señaló que bancos locales rechazan “constantemente” créditos a su empresa, debido a que para ello les requieren presentar tres balances auditados, lo que significa tener una antigüedad mínima de tres años. Por eso Macri, un liberal que ganó las elecciones en 2015 tras años de gobierno de la centroizquierda, está fomentando una serie de reformas para reducir las férreas regulaciones para las firmas y recortar los costos para iniciativas de emprendedores.
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Citigroup se enfrenta de nuevo a preguntas sobre Banamex por planes de Trump para México.- Para los ejecutivos de Citigroup Inc, que les pregunten por qué no venden su filial mexicana Banamex es tan molesto como el ladrido de un perro chihuahua. Pero la pregunta se sigue planteando. En una de las primeras señales de cómo los inversores se están preparando para el caso de que haya un “presidente Donald Trump”, varios grandes inversores han expresado en reuniones privadas su preocupación a la gerencia del Citi por el impacto que podría tener sobre su filial mexicana una victoria del candidato republicano a la presidencia de Estados Unidos, según personas que asistieron a las reuniones. Incluso si Trump no cumple con su promesa de construir un enorme muro en la frontera entre Estados Unidos y México, algunos inversores se han mostrado preocupados porque su eventual presidencia reduzca el comercio y los viajes entre ambos países, lo que perjudicaría a la economía mexicana y a las ganancias de Banamex, dijeron las fuentes, que pidieron que no se mencionara su nombre porque no estaban autorizadas a hablar con la prensa. Trump no es la principal razón por la que los inversores preguntan por una desinversión, ni la idea es nueva. Pero su anuncio de que construirá el muro ha revivido interrogantes en un momento en que la acción de Citigroup sigue negociándose con un descuento de un 25 por ciento respecto a su valor neto tangible. La acción está tan castigada porque los inversores dudan de la capacidad de Citigroup para elevar su retorno sobre capital en el corto plazo. Trump, quien ha recortado recientemente la ventaja que la demócrata Hillary Clinton le llevaba en las encuestas, ha prometido que si es elegido el 8 de noviembre construirá un enorme muro para detener el flujo de inmigrantes ilegales a Estados Unidos. Además, se comprometió a cambiar los acuerdos comerciales de América del Norte y subir los aranceles a los bienes
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Inflación se acelera en EEUU impulsada por costos de salud.-Los precios al consumidor en Estados Unidos subieron en agosto más que lo esperado impulsados por el mayor aumento de los costos de cuidado de la salud en 32 años y medio, lo que apunta a un firme incremento de la inflación que podría permitir a la Reserva Federal elevar su tasa de interés este año. El costo de vida fue impulsado también el mes pasado por un sostenido aumento de los alquileres de vivienda. El avance de la inflación probablemente sea recibido con agrado por los funcionarios de la Fed, que se reúnen la semana próxima para discutir la política monetaria, aunque no se espera un alza de tasas en esta ocasión. “La economía podría no estar andando a toda marcha, pero el crecimiento es suficiente para suscitar un poco más de inflación de lo que pensábamos. La decisión de la Fed va hasta el último momento”, dijo Chris Rupkey, economista de MUFG Union Bank en Nueva York. El Departamento del Trabajo dijo el viernes que su índice de precios al consumidor subió un 0,2 por ciento el mes pasado tras permanecer estable en julio. En los 12 meses hasta agosto, el IPC avanzó un 1,1 por ciento tras subir un 0,8 por ciento interanual en julio. El llamado IPC subyacente, que excluye los costos de los alimentos y de la energía, subió un 0,3 por ciento el mes pasado -el mayor incremento desde febrero- tras avanzar un 0,1 por ciento en julio. El IPC subyacente escaló un 2,3 por ciento interanual hasta agosto tras subir un 2,2 por ciento hasta julio. La Fed tiene una meta de inflación de 2 por ciento y sigue una medición de inflación que se ha mantenido en un 1,6 por ciento desde marzo. El dólar repuntó contra una canasta de monedas tras el dato, mientras que los bonos del Tesoro estadounidense mostraban un comportamiento dispar. Las acciones bajaban en Wall Street, arrastradas también por una caída de los precios del petróleo. La Fed dejaría las tasas de interés sin cambios la semana próxima ante una serie de reportes económicos decepcionantes publicados en agosto, entre ellos datos flojos de ventas minoristas y producción industrial y una desaceleración en el crecimiento del empleo.
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Patrimonio neto de familias en EEUU sube a 89,1 billones dlr en segundo trimestre: Fed.- El patrimonio neto de las familias estadounidenses aumentó en el segundo trimestre debido a que un repunte en los precios de las acciones y más avances en los valores del mercado inmobiliario incrementó su riqueza, mostró el viernes un informe de la Reserva Federal. El patrimonio neto familiar trepó a 89,1 billones de dólares durante el trimestre, desde una cifra revisada levemente a la baja de 88,0 billones de dólares en los primeros tres meses del año. El índice bursátil S&P 500 se ha recuperado de un mal desempeño entre enero y mediados de febrero y alcanzó un máximo histórico a mediados de agosto. El endeudamiento de las familias subió a una tasa anual del 4,4 por ciento, por encima del avance del 2,7 por ciento registrado en el primer trimestre de 2016, mostró el reporte. El gasto de los consumidores ha impulsado al crecimiento económico este año, mientras el país se acerca a lo que los economistas denominan “pleno empleo”. El mercado inmobiliario también sigue fortaleciéndose. No obstante, el banco central estadounidense probablemente mantendrá las tasas de interés estables luego de su encuentro de política monetaria la próxima semana, ante la preocupación de que la inflación aún permanece en niveles bajos.
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Inversiones globales en materias primas suben a máximo histórico entre enero-agosto: Barclays.-Las inversiones en materias primas alcanzaron su mayor nivel histórico entre enero y agosto, frente al mismo periodo de años anteriores, mientras que los activos globales de materias primas bajo gestión (AUM) llegaron a 235.000 millones de dólares el mes pasado, dijo Barclays en un reporte mensual. En términos de inversiones, agosto registró un flujo de 3.200 millones de dólares que ingresó a los sectores de materias primas, en comparación con los 2.400 millones de dólares de julio. Las inversiones totales en materias primas entre enero y agosto llegaron a 54.000 millones de dólares, un máximo histórico en los primeros ocho meses del año, frente al récord previo de 53.000 millones de dólares visto en el 2009, indicó el banco. “El oro es la inversión más popular de este año, ya que en sí mismo cuenta con la mitad del total de flujo de inversión a las materias primas. La incertidumbre sobre el sector financiero y el crecimiento global, además del aumento de los riesgos políticos, posiblemente incrementará los flujos hacia el sector”, sostuvieron los analistas al banco. El AUM de agosto, que estuvo en línea con el AUM de julio de 235.000 millones de dólares, incluye un 54 por ciento de activos bajo gestión de metales preciosos, que alcanzaron 126.000 millones de dólares, y de energía, en 60.000 millones de dólares.
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Precios al consumidor EEUU suben por alza en arriendo de viviendas y costos de salud.- Los precios al consumidor estadounidense subieron más de lo esperado en agosto debido a que los costos de alquiler y de la salud contrarrestaron una baja en los precios de la gasolina, lo que apunta a un incremento gradual de la inflación que podría permitir a la Reserva Federal subir las tasas de interés este año. El Departamento del Trabajo dijo el viernes que su índice de precios al consumidor subió un 0,2 por ciento el mes pasado tras permanecer estable en julio. En los 12 meses hasta agosto, el IPC avanzó un 1,1 por ciento tras subir un 0,8 por ciento interanual en julio. El llamado IPC subyacente, que excluye los costos de los alimentos y de la energía, subió un 0,3 por ciento el mes pasado, el mayor incremento desde febrero, tras avanzar un 0,1 por ciento en julio. Economistas proyectaban que el IPC se elevara un 0,1 por ciento el mes pasado y un 1,0 por ciento interanual en agosto, mientras que estimaban que el IPC subyacente subiera un 0,2 por ciento. El IPC subyacente escaló un 2,3 por ciento interanual hasta agosto tras subir un 2,2 por ciento en el año hasta julio. Los precios de los bonos del Tesoro frenaron sus ganancias y las acciones de Estados Unidos abrieron a la baja tras la publicación del dato, mientras que el índice dólar subía frente a una cesta de monedas. El alza de la inflación del mes pasado probablemente será recibida con beneplácito por los funcionarios de la Fed cuando se reúnan el próximo martes y miércoles para decidir sobre la política monetaria. Pero ante una serie de reportes de datos económicos desalentadores en agosto, analistas esperan que el banco central estadounidense mantenga sin cambios las tasas de interés. Reuters/Expansión (deInmediato)